Quali variabili di trading sono davvero importanti. La maggior parte dei trader alle prime armi lo adora e sono sempre alla ricerca di nuove impostazioni di ingresso per aumentarlo. Stiamo parlando del “tasso di successo”. In pratica, tuttavia, viene utilizzato principalmente come argomento di vendita per segnali di trading o sistemi di trading, poiché questo è il modo più semplice per ispirare potenziali clienti. Una tesi audace secondo voi? Portiamo un po’ di luce nell’oscurità.
L’anno scorso sono stato in grado di ottenere uno dei migliori risultati mensili con un tasso di successo di solo il dieci percento. In confronto al mese in cui ho avuto il tasso di successo più alto, oltre il 60 percento, sono stato in grado di realizzare solo la metà del profitto nello stesso lasso di tempo. Cosa sta succedendo, chiederanno giustamente alcuni? Molto semplicemente: nel mese con il tasso di successo basso, il principio di base del trading di successo (lasciare correre i profitti e limitare le perdite) è stato applicato in modo coerente. Inoltre, durante la selezione del trading è stato attribuito valore a un buon rapporto rischio/rendimento (RRR).
Il lato tecnico-matematico dell’hit rate
Di norma, il tasso di successo nel trading è definito come segue:
Hit ratio = (numero di tutte le transazioni vincenti) x 100 / (numero di tutte le transazioni)
È importante tenere in considerazione che anche un solo tick di profitto netto è sufficiente affinché l’operazione venga inclusa nelle statistiche come vincente. Quali sono i fattori che influenzano il tasso di successo? Ci sono chiaramente due elementi fondamentali da menzionare: l’uscita da una posizione e l’RRR di un’operazione. La regola empirica in entrambi i casi è che più velocemente vengono realizzati i profitti, maggiore è il tasso di successo di un metodo di trading. Questo è abbastanza facile da capire poiché le possibilità che il mercato si sposti solo di pochi tick a favore dopo l’ingresso prima di essere stoppato su una perdita sono più alte delle possibilità che si muova molto nella mia direzione. Per quanto riguarda l’RRR di un’operazione, significa in parole povere che maggiore è lo stop iniziale scelto in relazione agli obiettivi di profitto, maggiore è il tasso di successo. Semplicemente modificando drasticamente il livello di rischio che qualcuno è disposto a correre per vincere un certo importo, un trader o un venditore di segnali è in grado di migliorare notevolmente il proprio tasso di successo. Se sfrutti appieno questo scenario, il trader finirà per tradare senza uno stop iniziale e chiuderà immediatamente la posizione se c’è un tick di profitto. Il tasso di successo in questo caso sarà gigantesco, tra il 99 e il 100 percento, non credi? Ora diamo un’occhiata all’impatto dell’uscita sul tasso di successo. Svolge un ruolo particolarmente importante quando si tratta di garantire profitti già realizzati. Ecco un breve esempio: poco dopo l’apertura di un trade, la posizione va direttamente nella zona di profitto. Ora il trader deve decidere se coprire la sua posizione di profitto con commissioni o senza commissioni. Se si ferma solo al prezzo di acquisto, le commissioni di intermediazione assicurano effettivamente una perdita netta. In tal caso, diventa subito evidente come anche le più piccole differenze nella variante di uscita possano avere un grosso impatto sull’hit rate, mentre non vi è quasi alcuna differenza nel risultato di trading a lungo termine. Per essere in grado di capirlo, è necessario avere una comprensione fondamentale del valore atteso di una strategia di trading:
Valore atteso = (Percentuale vincente x Guadagno medio) – (Percentuale perdente x Perdita media)
Applichiamo questa formula all’esempio precedente: se il trader copre la sua posizione esattamente al prezzo di entrata senza alcuna commissione, l’operazione è considerata perdente e l’hit rate diminuisce. Allo stesso tempo, questa perdita estremamente piccola deprime anche significativamente le perdite medie del sistema. Non solo, dato che al trade viene dato più spazio, questa uscita tende anche ad aumentare la dimensione media dei trade vincenti. A conti fatti, il valore atteso non cambia quasi per niente o addirittura subisce un miglioramento come risultato.
Cosa significa questo in pratica come trader?
I sistemi con tassi di successo ben superiori al 50% spesso devono pagare per questo tasso limitando inutilmente i loro profitti medi e/o tradando RRR sfavorevoli. Questo a sua volta ha spesso un impatto negativo sulla performance potenziale a lungo termine di un approccio di trading. Inoltre, anche il tasso di successo deve essere mantenuto costantemente alto, altrimenti il valore atteso va rapidamente nell’intervallo negativo, il che significa nient’altro che perdere denaro dopo molti trade con questo sistema.
Si consiglia cautela quando un trader inesperto desidera acquistare un sistema di trading adatto a lui e si concentra sul tasso di successo quando effettua la sua selezione. Per non subire un flop in questa situazione, è essenziale che l’acquirente di un sistema sia in grado di scoprire il valore atteso dell’intero approccio o almeno sia in grado di calcolarlo da solo. Anche se il valore atteso non è garanzia di profitti futuri, perché deve sempre essere calcolato dai dati di transazioni già effettuate, l’acquirente scopre almeno se il sistema è stato redditizio fino al momento attuale per una buona ragione o semplicemente si trova in una buona fase di posizione. La cosa insidiosa del trading è che un approccio può generare profitto per un certo periodo di tempo nonostante un valore atteso negativo. Se un venditore pubblicizza solo con il tasso di successo un sistema o un segnale di trading, per il potenziale acquirente dovrebbe suonare il campanello d’allarme.
Un trade 1:1?
Se il tasso di successo viene utilizzato per valutare la qualità di una specifica configurazione entry-level, anche lo scetticismo è appropriato. Non appena un trailing stop viene utilizzato per la protezione del profitto, mina la validità del tasso di successo come criterio di valutazione per le configurazioni entry-level. Ma questo è esattamente ciò per cui molti usano il tasso di successo, il che successivamente ne porta ad una definizione imprecisa. Per verificare se una configurazione entry-level ha effettivamente un vantaggio reale, è necessario applicare altri benchmark. Una possibilità potrebbe essere quella di costruire una strategia alternativa con indicatori di stop e obiettivi di profitto fissi e ricercare il tasso di successo per questo. Il rapporto tra lo stop mark e l’obiettivo di profitto dovrebbe essere almeno 1:1. Questo nasconde l’effetto manipolativo delle varianti di uscita sul tasso di successo di una configurazione. Può anche emergere che una configurazione di trading mostrerà il suo vantaggio solo fino a un certo movimento di prezzo. Questa conoscenza, a sua volta, è utile ai trader per regolare meglio gli obiettivi di profitto.
Psicologia a bassi tassi di successo
Ma non è psicologicamente più comodo tradare un metodo con un alto tasso di successo? A prima vista sì. Tuttavia, ci sono anche motivi per preferire un approccio con un tasso di successo inferiore. Diciamo che hai trovato strategie per far correre i profitti e ridurre le perdite. Questo quindi ti libera dalla dipendenza dagli alti tassi di successo e costruisce il tuo metodo di trading su solide basi. Non devi preoccuparti troppo se le tue probabilità scendono al di sotto del 50 percento, perché sai benissimo che con la tua strategia di trading e i tuoi filtri RRR, forse anche il 30 percento di operazioni redditizie ti bastano a lungo termine per essere in grado di ottenere un rendimento eccezionale. Il fatto che un trader non deve tenere d’occhio il tasso di successo per mantenere il proprio approccio redditizio, può essere immensamente rassicurante e aumentare la fiducia durante il trading. Inoltre, la flessibilità quando si entra nel mercato può trarne vantaggio e quindi aumentare il fattore opportunità dell’approccio di trading.
Conclusione
Per il tuo trading, è quasi del tutto irrilevante quale hit rate produce il metodo utilizzato. L’unico fattore decisivo per il risultato a lungo termine è il valore atteso e il fattore opportunità spesso trascurato, ovvero la frequenza di trading di un metodo e, naturalmente, la propensione al rischio di ogni individuo. Con un gestore di denaro istituzionale, le cose potrebbero sembrare un po’ diverse. Molti clienti giudicheranno la qualità del tuo lavoro dal numero di vincite ottenute e, in secondo luogo, da quanto alla fine il suo approccio produce in termini assoluti.
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Ingmar Folk Ingmar Folk ha contratto il “virus azionario” mentre giocava ad un gioco di simulazione del mercato azionario al liceo. Il suo percorso in seguito lo ha portato attraverso vari approcci alla tecnologia di mercato. In un esperimento a lungo termine nel trading ad entrata casuale, l’autore è diventato un esperto nelle strategie di gestione del trading. Oggi si è specializzato nel trading efficiente in termini di tempo con azioni sui grafici giornalieri. I lettori interessati possono trovare informazioni sull’approccio di trading collaudato per i professionisti su: www.coin-flip-trading.com |
