I mercati azionari entro un paio di settimane decideranno il loro futuro annuale

28 marzo 2018Buongiorno ai Lettori,tutto continua a dare soddisfazione e a confermare le nostre previsioni annuali.Siamo però giunti nel punto di prezzo/tempo più importante dell’anno e da ora alle prossime 2 settimane, si dovrà capire se i mercati continueranno a seguire la proiezione e quindi si riporteranno al rialzo, oppure se il quadro previsionale annuale inizierà a modificarsi.Oggi alla luce degli ultimi giorni di contrattazione, con i metodi previsionali di Proiezionidiborsa, tracceremo le previsioni aggiornate per i prossimi giorni e per i prossimi mesi dei mercati azionari internazionali.Lo scopo di questo articolo è quello di andare a delineare e definire i valori che mantengono o meno intatto il nostro scenario annuale.Prima di addentrarci nell’analisi dei mercati vogliamo ripetere un concetto che secondo noi è alla base di un approccio vincente ai mercati.Le nostre previsioni/correlazioni intermarket e quant’altro, basati sulle serie storiche, hanno ragione di essere, nella misura in cui si utilizzino come una mappa.Se il territorio (i.e. le quotazioni reali e quindi il trend) darà indicazioni diverse dalla mappa bisogna abbandonare la mappa e seguire il territorio.Altrimenti succede come ai viaggiatori distratti che per seguire le indicazioni del navigatore GPS finiscono in fiumi o in altre situazioni complicate in quanto spengono il cervello e non percepiscono quanto succede intorno a loro.Il frattale previsionale di ProiezionidiBorsa dagli anni 2008 al 2017 ha mostrato una correlazione con l’andamento reale delle quotazioni dell’85.1%.Le attese per il 2018 sono mostrate nella figura seguente da cui si evince come la mappa su scala settimanale preveda un minimo nel primo trimestre ed un massimo dei mercati a fine dicembre.Gli altri mercati sono correlati storicamente con probabilità del 76%.In rosso la nostra previsione annuale su scala settimanale per i mercati americani.Si nota che, dopo lo swing atteso al ribasso, siamo giunti ad un nuovo probabile swing rialzista che potrebbe/dovrebbe durare , seppur fra qualche ‘altro basso nel corso (delle prossime settimane) fino alla fine dell’anno.I mercati americani, quindi dovrebbero riportarsi al rialzo al massimo entro la prima settimana di aprile.F1)Frattale previsionale mercati americani su scala settimanale per l’anno 2018Fonte: Ebook 120 anni a Wall Street Edizioni ProiezionidiborsaCome reagiranno gli altri mercati?Tra il DowJones e l’S&P500 esiste una correlazione del 95.2%;Tra il DowJones, l’S&P500 e il NASDQ100 esiste una correlazione del 71.9% e dell’82.0%, rispettivamente. a testimonianza di come l’indice tecnologico proceda, a volte, un po’ per conto suo. Tuttavia la correlazione è meno evidente con il più “tradizionale” Dow Jones;Il Future Dax presenta una correlazione di circa l’80% con il DJ e l’S&P500, mentre è poco più del 60% con il NASDAQ100;Il Future Ftse Mib mostra una dell’80% con il Future Dax, e circa del 70% con gli indici americani “tradizionali”; Analizziamo le proiezioni di prezzo.Quali sono le proiezioni di prezzo per l’anno in corso e nell’ipotesi più pessimistica, fin dove potrebbe spingersi un ribasso nel primo trimestre e quindi dove potrebbe formarsi il bottom annuale?Future Ftse MibProiezioni di prezzoarea di minimo 20.325/21.675area di massimo 25.715/27.180Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 19.5802 18.165Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 19.580 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Future DaxProiezioni di prezzoarea di minimo 12.379/12.992area di massimo 14.585/15.179Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 11.3892 10.535Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 11.389 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Future EurostoxxProiezioni di prezzoarea di minimo 3.368/3.539area di massimo 3.981/4.127Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 3.1002 2.959Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 3.100 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.S&P 500Proiezioni di prezzoarea di minimo 2.444/2.580area di massimo 2.918/3.000Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 2.2382 2.005Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 2.238 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per molti mercati considerati, come da attese in questo primo trimestre siamo andati a toccare le aree di minimo annuale proiettato, per altri vedi il Dax ed Eurostoxx, abbiamo lambito le aree di massima estensione ribassista.Cosa monitorare per capire se si torna al rialzo o se il ribasso sarà destinato a continuare ancora?Trend plurisettimanaleLegenda Sopra 1 Long Sotto 2 Short Fra 1 e 2 lateralitàFuture Ftse Mib 1 22.4002 22.370Cosa significa?Sotto 2 in chiusura settimanale la tendenza è ribassista. Sopra 1 in chiusura mensile tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento, il trend torna rialzista solo in chiusura giornaliera e poi settimanale superiore ai 22.400.Future Eurostoxx1 3.5602 3.403Cosa significa?Sotto 2 in chiusura settimanale la tendenza è ribassista. Sopra 1 in chiusura mensile tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento, il trend torna rialzista solo in chiusura giornaliera e poi settimanale superiore ai 3.560.Future Dax1 12.4612 12.353Cosa significa?Sotto 2 in chiusura settimanale la tendenza è ribassista. Sopra 1 in chiusura mensile tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento, il trend torna rialzista solo in chiusura giornaliera e poi settimanale superiore ai 12.461.S&P 5001 2.8012 2.750Cosa significa?Sotto 2 in chiusura settimanale la tendenza è ribassista. Sopra 1 in chiusura mensile tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento, il trend torna rialzista solo in chiusura giornaliera e poi settimanale superiore ai 2.801.ConclusioniPer il momento, lo scenario annuale per i mercati americani non è cambiato. Dal punto di vista dei prezzi, la tendenza settimanale è ancora al ribasso, e stiamo andando a testare le aree di minimo annuale proiettate e per alcuni casi le massime estensioni ribassiste come indicato nei paragrafi precedenti.Nelle prossime 2 settimane, la nostra attenzione verrà posta sulla rottura o meno al rialzo dei valori indicati dal trend plurisettimanale, per capire se i corsi ritorneranno al rialzo per i prossimi mesi come da previsione, oppure se si assisterà all’inizio di una modifica dello scenario annuale.Come al solito si procederà per step.   Gerardo Marciano   Gerardo Marciano, 47 anni, ha conseguito la laurea in Giurisprudenza indirizzo economico.Attualmente, è consulente di clienti privati e diverse Sim e collabora con riviste finanziarie nazionali ed internazionali. Autore e CoAutore di oltre 40 Libri su Analisi e Tecniche di Borsa ed Ideatore di Trading System acquistati ed apprezzati da Investitori Istituzionali e retail in tutto il mondo. Invitato più volte come esperto alle trasmissioni di ClassCNBC (canale 507 Sky) e  dalla redazione di MF Dow Jones per commenti sui mercati. Negli ultimi mesi inoltre è spesso ospite di Le Fonti.Tv per commentare i mercati. Attualmente è Amministratore di Proiezionidiborsa. Holding (http://www.proiezionidiborsa.it), Azienda Leader in Italia nel settore della vendita degli Ebooks/Trading System di Borsa.