Ora lo scenario e la previsione annuale per i mercati azionari potrebbe essere soggetto a drastica modifica

26 aprile 2018Buongiorno ai Lettori,in questo articolo tralasciamo le ragioni economiche ed individuiamo e commentiamo solo elementi statistici e di probabilità.Oggi alla luce degli ultimi giorni di contrattazione, con i metodi previsionali di Proiezionidiborsa, tracceremo le previsioni aggiornate  per i prossimi tre mesi dei mercati azionari internazionali.Prima però proprio a servizio del lettore, andiamo ad evidenziare le correlazioni ricorrenti fra i vari mercati azionari:Tra il DowJones e l’S&P500 esiste una correlazione del 95.2%;Tra il DowJones, l’S&P500 e il NASDQ100 esiste una correlazione del 71.9% e dell’82.0% rispettivamente a testimonianza di come l’indice tecnologico proceda, a volte, un po’ per conto suo. Tuttavia la correlazione è meno evidente con il più “tradizionale” Dow Jones;Il Future DAX presenta una correlazione di circa l’80% con il DJ e l’S&P500, mentre è poco più del 60% con il NASDAQ100;Il Future FTSEMIB mostra una dell’80% con il Future DAX, e circa del 70% con gli indici americani “tradizionali”.Oggi vogliamo ‘mettere l’accento sui mercati americani, sulle proiezioni annuali in corso e il reale stato dei luoghi.Tutto continua  a muoversi in linea con le nostre previsioni e in base a queste, dal setup del 23 marzo i mercati americani (e quindi gli altri mercati correlati con percentuali del 76%)  dovrebbero ritornare al rialzo e lasciare alle spalle  definitivamente per l’anno in corso, i minimi segnati nel primo trimestre.C’è però qualche nota stonata ed essa viene non dalla previsione ma dal trend in atto dei mercati americani.F1) Frattale previsionale In rosso Frattale previsionale su scala settimanale per l’anno 2018.In blu Grafico degli Indici americani su scala settimanale alla chiusura del 9 aprile.Fonte: Ebook 120 anni a Wall Street Edizione ProiezionidiBorsa Partiamo dal tempo. In quali giorni si formeranno molto probabilmente i minimi/massimi assoluti/relativi dell’anno 2018?Future Dax, Future Eurostoxx e Future Ftse Mib23 marzo, 27 aprile, 7 agosto, 21 dicembreS&P 500area 13/20 giugno, area 6/13 agosto 21/30 dicembre.Quali sono le proiezioni di prezzo per l’anno in corso e nell’ipotesi più pessimistica, fin dove potrebbe spingersi un ribasso nel primo trimestre e quindi dove potrebbe formarsi il bottom annuale?Future Ftse Mib Proiezioni di prezzoarea di minimo  19.825/21.175area di massimo  25.615/26.680Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 19.0802  17.665Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area  19.080 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento il minimo annuale segnato è stato 20.950 ed il massimo 23.690.Per il trimestre in corso, i prezzi sono orientati ancora al ribasso o sono diretti al rialzo?Indicatore di tendenza  122.105221.250Cosa significa?Che  nel trimestre in corso  potrebbe essere possibile un ritorno in area  22.105 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Finchè i prezzi si manterranno sopra 1/2, essi punteranno a ulteriori rialzi ed in corso ci sarà il percorso verso i massimi annuali proiettati.Future DaxProiezioni di prezzoarea di minimo  12.379/12.992area di massimo  14.585/15.179Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 11.3892  10.535Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area  11.389 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento il minimo annuale segnato è stato 11.706,5 ed il massimo 13.701,5.Indicatore di tendenza 112.910212.895Cosa significa?Che  nel trimestre in corso  potrebbe essere possibile un ritorno in area  12.895 pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Finchè i prezzi si manterranno sotto 2, essi punteranno a ulteriori ribassi ed in corso ci sarà il percorso verso la massima estensione ribassista in area 11.389. Questo pericolo verrà scongiurato solo in chiusura giornaliera e poi settimanale superiore ai 12.910.Future EurostoxxProiezioni di prezzoarea di minimo  3.368/3.539area di massimo  3.981/4.127Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1 3.1002  2.959Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area  3.100 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento il minimo annuale segnato è stato 3.165 ed il massimo 3.590.Indicatore di tendenza 1 3.4782 3.407Cosa significa?Che  nel trimestre in corso  potrebbe essere possibile un ritorno in area  3.407 pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Finchè i prezzi si manterranno sotto 2, essi punteranno a ulteriori ribassi ed in corso ci sarà il percorso verso la massima estensione ribassista in area 3.100. Questo pericolo verrà scongiurato solo in chiusura giornaliera e poi settimanale superiore ai 3.478.S&P 500Proiezioni di prezzoarea di minimo  2.444/2.580area di massimo 2.918/3.000Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend1  2.2382  2.005Cosa significa?Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 2.238 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Per il momento il minimo annuale segnato è stato 2.532,69 ed il massimo 2.872,87.Indicatore di tendenza 12.68222.519Cosa significa?Che  nel trimestre in corso  potrebbe essere possibile una fase laterale fra 2.519 e 2.682. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Finchè i prezzi si manterranno fra 1 e 2,  saranno possibili continui falsi segnali e non ci sarà direzionalità definita.Da quanto scritto, si evidenzia che l’ Indice con forza relativa rialzista è il Future Ftse Mib, mentre Dax ed Eurostoxx sono ancora deboli e lo S&P 500 in laterale ribassista.In corso c’è un bull market di medio periodo, ma nel breve gli oscillatori sono stati  posizionati in modo contrastato, creando onde di varia entità e correnti contrastanti.In un trend primario rialzista, i movimenti al rialzo durano maggiormente nel tempo e prezzo, rispetto a quelli al ribasso.In un trend direzionale, le pause sono formate da barre inside o da ritracciamenti repentini che vengono subito metabolizzati con nuovi rialzi e nuovi massimi di breve.Finchè non avremo un allineamento, i mercati saranno alla ricerca degli stop ovvero si muoveranno fra escursioni anche forti al rialzo ed al ribasso e per i mercati americani diventano ancora probabili nuovi minimi annuali.Quindi, il trend e i prezzi in corso potrebbero sconfessare la mappa annuale, che vede il bottom formarsi nel primo trimestre?Giusto e  finchè sui 3 time frame del TC2 non avremo la stessa indicazione Long, la fase attuale e i continui rumori di fondo saranno destinati a continuare.In questo momento, la strada più probabile è al ribasso. Gli altri mercati come ‘si metteranno in correlazione’?Cosa potrà accadere nei prossimi 30 giorni?Trend mensileLegenda Sopra 1 Long Sotto 2 Short Fra 1 e 2 lateralitàFuture Ftse Mib 1 22.0502 21.800Cosa significa?Che  potrebbe essere possibile un ritorno in area  22.050 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Future Eurostoxx1 3.5312 3.411Cosa significa?Che  potrebbe essere possibile un ritorno in area  3.411  pur mantenendo la tendenza ribassista . Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Future Dax1 12.3602  11.980Cosa significa?Che  potrebbe essere possibile una fase laterale fra 12.360 e 11.980. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.S&P 5001 2.8212  2.685Cosa significa?Che  potrebbe essere possibile una fase laterale fra area 2.685 pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.Cosa farà cambiare la nostra proiezione, da ribassista a rialzista o viceversa?La variazione del trend ovvero movimenti sotto 2 o sopra 1.Come al solito si procederà per step.ConclusioniSiamo ad un punto di svolta e anche se fino a questo momento lo scenario annuale per i mercati americani (e per gli altri mercati come da correlazione) non è cambiato, ora il trend continua  a mostrarsi non correlato con la previsione e questo potrebbe portare alla formazione di nuovi minimi annuali per i mercati americani, il Future Dax e il Future Eurostoxx.Come al solito si procederà per step.                                                                            Gerardo Marciano Gerardo Marciano, 47 anni, ha conseguito la laurea in Giurisprudenza indirizzo economico. Attualmente, è consulente di clienti privati e diverse Sim e collabora con riviste finanziarie nazionali ed internazionali. Autore e CoAutore di oltre 40 Libri su Analisi e Tecniche di Borsa ed Ideatore di Trading System acquistati ed apprezzati da Investitori Istituzionali e retail in tutto il mondo. Invitato più volte come esperto alle trasmissioni di ClassCNBC (canale 507 Sky) e  dalla redazione di MF Dow Jones per commenti sui mercati. Negli ultimi mesi inoltre è spesso ospite di Le Fonti.Tv per commentare i mercati. Attualmente è Amministratore di Proiezionidiborsa. Holding (http://www.proiezionidiborsa.it), Azienda Leader in Italia nel settore della vendita degli Ebooks/Trading System di Borsa.