La tua mente, il grande alleato per il successo del tuo investimento
Rosa Estañ, laureata in amministrazione d’impresa, è Analista economico finanziario, mentore e coach finanziario professionista. È laureata inoltre in tecniche di controllo mentale ed emotivo. Ha formato investitori e trader per più di 8 anni, con un metodo importante per essere costantemente redditizi. È riconosciuta come una dei massimi esperti in finanza comportamentale cioè in che modo le emozioni influenzano le decisioni di investimento.
TRADERS’: Buongiorno. La finanza comportamentale è sempre stata sulla bocca dei trader. Come sta rompendo gli schemi del settore con i prodotti della sua azienda?
Homs: Ci sono due fattori che non aiutano affatto il successo dei trader non professionisti:
Il loro desiderio di fare soldi velocemente nei mercati, anche senza avere la preparazione nell’analisi tecnica e nella gestione del denaro. Questo desiderio è alimentato dalla pubblicità di alcune società di formazione di investimenti in Borsa, che utilizzano strategie di neuromarketing. Sapendo quale “chiave” o emozione colpire negli aspiranti investitori, in particolare i trader, usano le parole e le frasi giuste per provocare una brama di rapida formazione del mercato che manca della profondità e del rigore necessari.
La mancanza di conoscenza di come funzionano la mente e le emozioni quando si prendono decisioni economiche. Sto parlando di pregiudizi emotivi, euristici, che portano i trader a fare trading impulsivo ed emotivo, con perdite e risultati pessimi per i loro conti. Il dolore della perdita, a sua volta, riaccende un intenso desiderio di vendetta che si conclude con punteggi vicini allo zero e sentimenti di rabbia e senso di colpa. Questo può essere minimizzato con la conoscenza della psicologia e della neurofinanza applicata agli investitori.
È vero che sempre più persone parlano di finanza comportamentale, anche se, a mio avviso, più a livello superficiale che a livello di formazione personale. Quando la persona ha dei “concetti”, crede di sapere e può portare a un sentimento di fiducia che non è sempre fondato. La conoscenza non è uguale alla saggezza.
TRADERS’: Per favore, ci dica come ha iniziato nel trading e nella psicologia?
Homs: Grazie alla mia professione, come manager in Istituzioni Finanziarie, sono sempre stata legata al mondo del denaro, della finanza e degli investimenti. Sono stata anche molto interessata all’intelligenza emotiva e alla psicologia pratica, quella conoscenza che ci porta ad avere una vita soddisfacente e felice, nelle aree più importanti, anche nell’area economica. Scoprii presto che un economista, ad esempio, pur avendo una conoscenza del denaro, non ha sempre un equilibrio economico personale o familiare. Io stesso, pur avendo una sufficiente conoscenza pratica delle finanze, ho commesso degli errori nel prendere decisioni economiche, influenzata da aspetti incontrollati, come quello emotivo. Ho anche visto come i clienti fossero molto sensibili ad investire in borsa, o a contrattare prodotti di investimento o di risparmio complessi, semplicemente incoraggiati dall’opinione del responsabile dell’ufficio, da me o dalla pubblicità. Vedendo l’impatto che la questione della “fiducia” potrebbe avere sulla decisione apparentemente libera del cliente, che potrebbe in seguito influenzare la redditività e la sicurezza del suo denaro, mi sono sentito molto colpito ed ero anche corresponsabile. E ho deciso di lasciare il “sistema” per dedicarmi al tutoraggio e all’educazione economica e finanziaria, poi al piscotrading. Ed è quando i “valori” personali non sono allineati con il valore di un’organizzazione che è molto problematico vivere con calma, ignorando l’impatto della tua attività professionale di informazione e consulenza.
TRADERS’: Crede che un trader nasce o si crea?
Homs: In primo luogo, il trader può essere chiunque ami investire in borsa ed è competitivo, con una certa tolleranza al rischio. Quella sensazione di “essere speciali” che alcuni “guru” del trading incoraggiano, vedo che si manifesta in persone con poca conoscenza dei mercati. Sfortunatamente, la stragrande maggioranza degli aspiranti trader cade nel dimenticatoio, perché perde i propri conti. La mancanza di conoscenza, l’eccesso di emotività e il poco “polmone” economico li lascia nel fango con rabbia, forse sentendosi imbrogliati e perdenti. Il vero trader si basa su dedizione, disciplina, spirito di apprendimento, ore e ore di pratica e umiltà per la conoscenza di sé. I trader sono molto simili agli atleti d’élite.
TRADERS’: In che misura la psicologia influisce sul nostro comportamento di trading?
Homs: Le persone di successo hanno un modo diverso di pensare, sentire e agire rispetto alle persone comuni. Naturalmente, senza una buona conoscenza dell’analisi tecnica e della gestione monetaria, qualsiasi incursione nei mercati è destinata al fallimento. Ma perché 15 persone che hanno fatto la stessa formazione in una prestigiosa scuola di Borsa hanno risultati così diversi? Sono il temperamento, la personalità, i modelli di comportamento che fanno la differenza. Quindi dire che il 90% della psicologia influisce sui risultati del trading sembra abbastanza sensato.
“Le persone non pensano “con le parole”, ma con rappresentazioni mentali di oggetti!”
TRADERS’: C’è un modo concreto per comprendere i pregiudizi che abbondano nel trading?
Homs: La neuroeconomia è nata non molto tempo fa grazie alla collaborazione di tre discipline: economia, psicologia e neurologia. Daniel Kanheman, uno psicologo, ha vinto il Premio Nobel per l’economia per il suo lavoro altamente documentato sulla funzione dei tre cervelli (primitivo, limbico e neocorteccia). Nella scienza, affinché una scoperta sia presa sul serio, deve essere supportata da una metodologia di ricerca e ripetuti test con le persone, con misurazione precisa dei risultati. Questo Kanheman lo ha fatto superbamente. Ho studiato fino a ventuno tendenze emotive (e ce ne sono altre) che si applicano al comportamento degli investitori. Inoltre, grazie ai progressi della neurologia, ci sono test che misurano la frequenza cardiaca, l’eccessiva salivazione o secchezza delle fauci, la comparsa di sudore, movimenti del corpo incontrollati, pressione sanguigna, eccetera. Esistono anche test di laboratorio per misurare l’intensità e la posizione dell’attività cerebrale. Tutto ciò aiuterà molto le persone a conoscersi e ad identificare la loro “zona di massima efficienza”. Trading in the Zone, scritto da Mark Douglas, si riferisce proprio a quello stato di flusso, in cui il trader è altamente produttivo e redditizio nelle sue operazioni.
TRADERS’: L’idea essenziale di ‘Zen and the Art of Archery’ si applica nel trading? Intendo nel senso che l’operazione perfetta è quella che non richiede sforzo.
Homs: Trading in the Zone, scritto da Mark Douglas, si riferisce proprio a quello stato di flusso, dove il trader è altamente produttivo e redditizio nel suo trading. Quali requisiti deve essere in “zona” o “flusso”? Secondo lo psicologo Mihaly Csikszentmihalyi della Stanford University, lo stato di “flusso”, piacere e divertimento sono la regola e non l’eccezione. Ci sono alcuni requisiti perché ciò avvenga, in particolare nell’attività di investimento:
• Il livello di difficoltà di un’attività è bilanciato con il livello di concorrenza. Meno concorrenza, più stress, più tensione. Maggiore è la padronanza del compito, maggiore è il divertimento e la precisione nei risultati.
• Presenza piena, non dispersione.
Avere obiettivi più grandi del semplice guadagno. È avere un posto per fare certe cose. Il libro “Alla ricerca di significato”, dello psichiatra Víctor Frank, dice che “quando qualcuno ha un cosa per, trovare il come è facile”.
TRADERS’: “Entrenando al Inversor Inteligente” è il titolo del tuo libro. Ce ne parli.
Homs: Un editore, specializzato nella pubblicazione di manuali e libri tecnici, familiare con il mio lavoro in neurofinanza e psicotrading, mi ha chiesto un libro a riguardo. Ero molto entusiasta di poter raggiungere migliaia di persone con questa conoscenza che è il risultato della mia esperienza, anche da studi e pratica con i clienti. Il titolo è venuto facilmente, dal libro “Training the Intelligent Investor” di Benjamin Graham, una pubblicazione molto apprezzato da me per la sua grande saggezza. Dopo quasi un anno di lavoro, emerge “Entrenando al Inversor Inteligente”.
Questo libro offre informazioni e risorse che, in base alla mia conoscenza ed esperienza, aiutano l’investitore non professionista, le scuole di formazione in borsa, i coach o consulenti finanziari o gli studenti del comportamento umano a capire l’impatto che ha la mente e le emozioni su denaro, finanze e investimenti. Poiché l’economia è una parte importante delle persone, delle società e dei paesi, l’apprendimento delle leggi del denaro, della finanza comportamentale e dello psicotrading o la psicologia applicate agli investimenti, merita lo studio dei punti chiave. In pratica, cerco di evitare, ove possibile, il dolore di apprendere attraverso tentativi ed errori in relazione a denaro, finanze e investimenti. Il mio desiderio più profondo è quello di essere in grado di fornire una visione chiara di come funziona la mente quando la persona affronta i mercati o gli investimenti, per prendere le decisioni migliori ed essere costantemente redditizia nel tempo.
TRADERS’: Il trading porta spesso a rabbia e resistenza e può provocare tutti i tipi di emozioni. Cosa ne pensa?
Homs: Ci sono contesti che agiscono come acceleratori delle emozioni delle persone. Una partita di calcio con la squadra rivale suscita la furia dei tifosi. Guidare in autostrada provoca emozioni di rabbia e vendetta in alcuni automobilisti. Chi non conosce qualcuno che è molto corretto e contento nella sua vita quotidiana che perde totalmente il controllo quando qualcuno agisce contro ciò che pensa, in certi scenari che favoriscono la rivalità? Il trading è uno scenario accelerato di emozioni come la paura, l’impulsività, l’impazienza, il dolore della perdita, l’entusiasmo, l’euforia, l’avidità… Un intero carosello di emozioni si manifesta in breve tempo nel trading. Ecco perché il trading non è per tutti, se non sei disposto alla conoscenza di te stesso e all’apprendimento. Se guardiamo la figura 1 vedremo che ci sono tutte quelle emozioni che impediscono un trading efficiente.
TRADERS’: Per i trader, gli attuali eventi del mercato azionario sono una grande sfida mentale. Come può affrontarli?
Homs: Devi mantenere la calma, agire con dati, stime, calcolo delle probabilità. E anche agire in modo sbagliato, con il senno di poi di quanto avviene successivamente nei mercati. I mercati altamente volatili non sono adatti a persone che non hanno una solida esperienza. La prudenza negli investimenti dovrebbe comandare, seguire rigorosi criteri di gestione monetaria, proteggere i portafogli dalle perdite.
TRADERS’: In che modo, quindi, il cervello viene riprogrammato per un trading di successo?
Homs: È un processo intero che parte da un’unica decisione: la ferma volontà di essere redditizi in modo coerente nel tempo. Ciò richiede determinazione, concentrazione, impegno per i propri obiettivi, fissare piccoli obiettivi per la formazione e il miglioramento. Penso che la cosa più importante sia la motivazione (avere solide motivazioni interne per agire in questo modo) e la disciplina per persistere nel tempo. L’aiuto dei mentori è molto efficace per il trader. Fare trading di successo è un risultato, ci vuole tempo, impegno e dedizione per ottenere un apprendimento che riprogrammi il cervello con “percorsi” di conoscenza che portano a fare soldi ed evitare di perderli.
TRADERS’: La programmazione neurolinguistica gioca un ruolo fondamentale, ma non è del tutto chiaro come possa influenzare il comportamento.
Homs: Le persone non pensano “con le parole”, ma con rappresentazioni mentali di oggetti, cose, situazioni ed esperienze a cui diamo un significato concreto con le parole. Questi pensieri sono impulsi e connessioni neurologiche che si formano molto più rapidamente con immagini, suoni, sensazioni. Quindi la PNL o programmazione neurolinguistica, sapendo che la persona impara molto più velocemente attraverso le associazioni di pensiero, attraverso le emozioni, cerca “scorciatoie” nel comportamento. Un anello simboleggia forse l’amore, il legame ed è associato a un’emozione. La foto di una città verso la quale ameremo viaggiare, simboleggia il sentimento e la voglia di fare quello che serve per arrivarci. Sono esempi di come possiamo creare volontariamente emozioni soddisfacenti nel nostro cervello e nel nostro corpo che rafforzano la nostra concentrazione e decisione. Siamo esseri mentali ed emotivi, con un corpo che riflette un’attività interiore. Il PNL applicato al comportamento aiuta molto ad avanzare, rafforzando schemi efficienti ed evitando il ripetersi degli errori.
TRADERS’: I traders hanno anche bisogno della disciplina personale per aderire alle proprie regole. Come suggerisce di fare?
Homs: L’attività di trading riflette i modelli di comportamento dell’investitore nella sua vita personale o professionale. Il modo migliore per seguire le regole contemplate nel Piano di Trading è praticare la disciplina nella nostra vita quotidiana. Lo sport aiuta molto in questo, o la pratica delle arti marziali, lo studio di una lingua o qualsiasi attività che ci piace e che richiede la ripetizione. È anche bene mettere premi o ricompense quando vengono raggiunti determinati obiettivi. Il rinforzo positivo funziona!
TRADERS’: Usa l’ipnosi?
Homs: Non uso l’ipnosi. Ho studiato sofrologia e ipnosi clinica anni fa e sono rimasta scioccata nel vedere come può aiutare a superare certe dipendenze come il fumo o l’eccesso di cibo. Richiede uno studio approfondito e deve essere praticato ed esercitato da professionisti. Funziona anche per lavorare su certe convinzioni che la persona ha e che influenzano la sua autostima o la capacità personale di raggiungere il successo. Ci sono alcune pratiche di rilassamento profondo che provocano stati mentali molto interessanti di apertura a seminare “pensieri seme” verso il raggiungimento di qualcosa di importante per la persona. Sono stati di pre-sogno in cui la mente è liberata dalle tensioni e dall’eccesso di pensiero.
TRADERS’: Come si rompe una cattiva abitudine?
Homs: La cattiva abitudine può essere interrotta, per decisione personale, solo quando le conseguenze causano danni insostenibili, sia all’individuo stesso che alla famiglia. Questo è il caso della dipendenza dal gioco d’azzardo, dal bere o dalle sostanze tossiche.
Abbiamo l’esempio di una persona con la tendenza ad ingrassare e che non si prende cura di mangiare. O la tendenza a “socializzare” e bere eccessivamente. O, peggio ancora, quando entri nella pericolosa via della droga. Il problema è che il corpo ha memoria, sta accusando il piccolo suicidio quotidiano che questi eccessi presuppongono. A volte, purtroppo, se il deterioramento corporeo si approfondisce, può entrare in fasi del tutto irreversibili. Per questo è importante che i genitori educhino i propri figli allo sviluppo dell’autostima, dell’autovalutazione, della cura di sé, con intelligenza emotiva e sane abitudini.
TRADERS’: Può farci un tipico esempio di trader o investitore che è venuto da Lei per chiedere aiuto?
Homs: Il mio cliente “ideale” è qualcuno che ha investito tempo e denaro nella formazione adeguata in analisi tecnica e gestione del denaro, ma che non può essere redditizio a causa dell’impatto delle proprie emozioni. Sono persone che hanno già una professione, o un’attività, hanno dei soldi risparmiati per il medio e lungo termine. E, inoltre, a loro piace fare trading, potendo avere delle risorse finanziarie da investire in questa modalità, ammesso che entrino in un’attività in cui coesistono profitti e perdite. La caratteristica più importante è che sono disposti a imparare e ad allenarsi, gestendo la propria mente e le proprie emozioni.
TRADERS’: Hai consigliato a qualcuno di smettere di fare trading?
Homs: Sì, l’ho fatto. Dopo tutto, il trading dovrebbe essere visto come un’attività per guadagnare denaro e aumentare il patrimonio. Questo è l’obiettivo, giusto? Pertanto, se la persona è molto emotiva, cambiare i propri schemi di pensiero e comportamento richiederà tempo, impegno e denaro. L’investimento in valori o “value investing” può essere molto adatto alle persone, sapendo che a lungo termine i rendimenti medi del mercato azionario sono stati e saranno positivi.
TRADERS’: Perché a volte il successo non porta la felicità?
Homs: Questo mondo occidentale, soprattutto, ci ha educati all’avere, al consumismo, al raggiungimento di uno status sociale, al possesso di un certo tenore di vita che si manifesta con il possesso di beni e cose. È bello godere della qualità della vita, del denaro, del successo, finché il successo non ci cattura. Né il denaro, né la posizione sociale, né il prestigio aggiungono un centimetro alla nostra statura morale e alla nostra dimensione umana. La trappola del successo e del riconoscimento esterno ha portato al suicidio molte persone ricche e famose, che apparentemente “avevano tutto”. Imparare ad essere felici, sviluppare il nostro talento, prenderci cura di noi stessi e delle persone che amiamo, aggiungere valore alla società, lasciare un mondo migliore, godere di tutto nella sua giusta misura… penso che sia un apprendimento personale essenziale. Il successo può venire da noi o no. Il nostro buon lavoro personale e professionale può essere riconosciuto da altri o no. Un colpo di sfortuna, una malattia, può affondare un bene. Ecco perché dobbiamo trovare solidi pilastri in ciò che è importante nella vita. Ognuno deve porsi domande profonde che aiutano a segnare una direzione, a fare gli aggiustamenti necessari e ad avere una vita piena di significato.
TRADERS’: E infine, cosa fa personalmente per allontanarsi dalla routine quotidiana?
Homs: Non mi allontano dalla routine, anzi. Sono molto presente e consapevole nella mia attività quotidiana che amo, perché cerco di essere utile. Riconosco che è un vero privilegio. Quello che faccio è bilanciare il lavoro con il riposo, il tempo libero, lo sport, coltivare gli hobby. Amo la musica, i film, la lettura, la cucina, i viaggi, la natura, le escursioni, la scrittura, stare con la mia famiglia e gli amici, ma apprezzo anche il potere ristoratore e nutritivo che ha il silenzio. Quando puoi stare bene da solo con te stesso, senza rumori esterni o senza avere bisogno di qualcosa di particolare, è una cosa molto buona. Mente e corpo si riprendono, l’energia naturale torna, la creatività può manifestarsi. In verità, tutti noi abbiamo la chiave per essere felici in noi stessi. Devi solo essere “attento”.
L’intervista è stata condotta da Ioannis Kantartzis
