Strategie di trading a breve e lungo termine combinate
Per le posizioni a più lungo termine che richiedono stop lunghi, il rischio di perdita in fase di apertura è elevato. D’altra parte, sappiamo per esperienza che le posizioni giornaliere con leva finanziaria possono durare a lungo e spesso significare grandi profitti. Il presupposto per questo, però, è che debbano già avere un forte profitto e che si possa dare loro spazio nella direzione opposta. Quindi, come portare sul mercato posizioni a lungo termine senza doverle esporre ai necessari stop iniziali larghi?
La logica del tradingTrading protetto
Se abbiamo un buon segnale di trading, allora dobbiamo agire per fare soldi. E non appena abbiamo una posizione nel mercato, dobbiamo gestirla con l’aiuto della logica del trading. Una sequenza predefinita e rigorosa di attività che il trader svolge con ogni azione sul mercato aiuta il trader a mantenere le distanze dalla speculazione. Con l’aiuto di una logica di trading, riceve sicurezza agendo secondo regole fisse, backtesting e valutandole. Non appena un segnale di trading viene attivato secondo la sua strategia, può gestire il trade secondo una serie di regole. La forma più semplice di tradare un segnale è aprire una posizione e, in modo che il trader possa controllare il rischio, allo stesso tempo piazzare un ordine di stop nel mercato. Se il prezzo va contro di lui, la posizione viene fermata e si ottiene una perdita che, a seconda del calcolo, corrisponde esattamente alla perdita massima consentita della posizione. Se il mercato va come previsto dal trader, la posizione va in profitto. Ma non ha ancora realizzato questo guadagno; inizialmente è un profitto contabile e finché la posizione è aperta può essere rapidamente dissolto.
Cosa dovrebbe fare ora il trader? Ha un profitto su una posizione aperta, in qualsiasi momento il prezzo può correre nella direzione opposta e attivare lo stop in caso di perdita. Una buona gestione del rischio richiede una perdita massima per operazione non troppo grande, quindi lo stop su un’operazione è spesso vicino al punto di ingresso.
Ci sono vari modi di affrontare una posizione in profitto. Puoi, ad esempio, trascinare lo stop sul prezzo di apertura e poi essere fermato in caso di contromovimento senza perdita, ma anche senza profitto. “Nulla se non le spese” è qui da prendere alla lettera.
A seconda di quanto è già andato lontano il profitto, potresti coprirne una parte, ad esempio posizionando lo stop al di sotto di un ultimo minimo intermedio. Oppure puoi utilizzare un trailing stop che segue automaticamente il prezzo corrente. In caso di contromovimento si realizza la parte di profitto che poi rimane. Oppure realizzi il profitto con un ordine Take Profit dopo che è stato raggiunto un obiettivo di prezzo predefinito. Molti trader lavorano con la cosiddetta regola 1:2, il prezzo obiettivo da raggiungere corrisponde al doppio del rischio di perdita che è stato definito all’apertura con lo stop.
Trattare con i profitti che sono già maturati dalle posizioni aperte determina il successo o il fallimento del trading. Se realizzi i profitti troppo presto, rimarranno troppo piccoli per compensare le perdite delle operazioni negative. Se non te ne rendi conto, molti corrono nella direzione opposta, il profitto si dissolve e l’operazione diventa una perdita. Se imposti lo stop troppo vicino al prezzo corrente, allora è meglio vendere subito la posizione con un piccolo profitto in più; perché uno stop troppo vicino viene attivato con un grado di certezza molto elevato.
Il Trading protetto è ormai una logica che comprende tutti i metodi tradizionali sopra citati e risolve i problemi discussi. L’obiettivo è portare una o più posizioni sul mercato con il minor rischio possibile. Per una migliore comprensione, tuttavia, dovrebbero essere chiariti due termini fondamentali del trading protetto.
Long term
Un “long term trade” è una posizione che vuoi far correre per molto tempo. Ad esempio, prevediamo un trend di mercato che potrebbe durare diversi giorni o settimane. Nei punti bassi o alti, a seconda della direzione del trade, cerchiamo di portare i long term sul mercato. Il termine è specificato dal mercato; solo di tanto in tanto tiriamo l’ordine stop-loss a un livello adatto.
I long term possono significare grandi vittorie quando iniziano. Il problema è che per inserirli nel mercato e renderli operativi, sono normalmente necessari stop di apertura larghi e le correzioni intermedie in una tendenza generale devono sopravvivere. Quindi devi dare loro abbastanza spazio nella direzione opposta, il che rende impossibile fissare stop stretti.
Protezione
Una protezione è una posizione che viene utilizzata per compensare le frequenti perdite causate dall’innesco degli stop iniziali. Quindi non proviamo nemmeno a fare grandi profitti con le protezioni: esse vengono attivate manualmente non appena appare un profitto con il primo impulso sul mercato nella direzione che ci aspettavamo.
Trading protetto
Protezione significa tecnologia. Questo metodo ha lo scopo di proteggere il capitale del trader evitando il più possibile le perdite di apertura e concretizzando il più possibile i profitti. L’idea di base è che cerchiamo di portare sul mercato trade a lungo termine che dovrebbero partecipare a una tendenza o movimento generale con l’aiuto delle protezioni. In questo modo eviti le grandi perdite che dovresti concedere a un long term trader attraverso lunghi drawdown di apertura. Nella maggior parte delle operazioni, il prezzo di mercato oscilla intorno al prezzo di ingresso di una posizione poco dopo l’apertura. Se tradiamo segnali adeguati come zone target, ovvero punti di inversione, molto probabilmente il prezzo si svilupperà nella direzione prevista almeno una volta dopo la nostra apertura, prima di spostarsi nella direzione dell’ordine di stop-loss che ci porta fuori del mercato. Con la seguente logica di trading possiamo già vendere in questo primo movimento; qui prendiamo ciò che offre il mercato: piccoli profitti attraverso posizioni di protezione realizzate rapidamente, che consentono l’inizio delle posizioni long term senza perdite.
Le singole fasi
Fase 1: Apertura della posizione
Abbiamo un segnale di trading che vogliamo tradare. Non stiamo aprendo una singola posizione sul mercato, ma suddividendola in due o quattro posizioni. Dividiamo la nostra posizione di trading normalmente tradata in uno o due “long term” o protezioni (vedi figura 1). Tutte le posizioni sono coperte con un ordine stop con il massimo rischio di perdita calcolato in conformità con la nostra gestione del rischio. Se veniamo fermati a questo punto, registreremo una perdita.
Fase 2: Realizzazione della protezione 1 e stop iniziale
Non appena viene mostrato un primo profitto sulle posizioni, che è abbastanza grande da poter coprire l’ingresso, vendiamo la prima protezione e applichiamo lo stop iniziale per le posizioni rimanenti. Da questo momento in poi abbiamo due “long term trade” e una protezione nel mercato, che verranno tutti stoppati senza perdite se il mercato si sviluppa contro di noi.
Fase 3: Realizzazione della protetzione 2 e stop follower runner 1
Un movimento più ampio nella giusta direzione, un forte impulso, la cui dinamica sta lentamente calando: ora vendiamo la protezione 2 (vedi figura 2) e allo stesso tempo tiriamo lo stop del “long term” 1 al di sotto di un ultimo minimo intermedio. Ora ci restano solo due operazioni; una è coperta in entrata, l’altra in profitto al di sotto dell’ultimo minimo del trend sottostante.
Fase 4: Realizzazione del “long term”
Per il long term 1 viene utilizzato un trailing stop, o lo stop stesso viene posto sotto l’ultimo minimo del trend. Quindi ad un certo punto questa posizione verrà automaticamente venduta. Il long term 2 lascia il mercato a causa della nostra decisione: lo venderemo se crediamo, per vari motivi, di doverlo fare. Ad esempio, può essere per un trend che è andato molto lontano o un’interruzione dello stesso. I long term possono rimanere sul mercato per un tempo molto lungo, da diversi giorni o settimane a mesi.
È importante sapere che pochissime operazioni vanno oltre la fase 2. Poiché seguiamo gli stop di tutte le posizioni dopo la realizzazione di Protezione 1, la maggior parte delle operazioni viene interrotta. Ciò che rimane di queste operazioni è il piccolo profitto di Protezione 1. In totale, tutti questi piccoli profitti dovrebbero compensare le perdite innescate raramente dagli stop di apertura. I profitti nel capitale di trading si generano con Protezione 2 e soprattutto con i long term.
Variazioni
Il Trading protetto su diversi livelli temporali:
Con il Trading protetto come day trader, porteremmo nel mercato i day runner con l’aiuto dei protettori dello scalping. Con il trading protetto dei long term di posizione, che durano diversi giorni, settimane o mesi, li faremmo funzionare con l’aiuto di day o swing trade.
Protezioni nella direzione opposta:
Le protezioni possono essere utilizzate non solo alla partenza del long term, ma anche nella direzione opposta per proteggerlo, ad esempio in caso di imminenti correzioni intermedie.
Segnali adatti per il trading protetto:
Ovviamente i segnali di trading utilizzati e il tipo di trading protetto utilizzato devono essere coordinati tra loro. Dovresti anche avere un’idea di come si sta muovendo il mercato tradato e in quale fase si trova attualmente per ottimizzare le variabili di conseguenza. Il metodo sopra descritto funziona particolarmente bene nelle zone target, ovvero in corrispondenza di possibili punti di svolta come supporti e resistenze.
Conclusione
La funzione della logica di trading in relazione al successo costante è sottovalutata da molti trader. È incredibile quante idee circolano su quali siano i migliori segnali di trading, mentre la logica di trading difficilmente gioca un ruolo. Chi realizza le proprie operazioni secondo una regola fissa non ha possibilità di maratoneti, ad esempio 1000 punti di guadagno in un indice. Coloro che non realizzano i profitti secondo una regola fissa corrono il rischio di dover ridare i profitti ancora e ancora. Le fasi del mercato cambiano e una variante funziona meglio dell’altra e viceversa. Il position o swing trader non consente lo scalping o il day trading e lo scalper o il day trader non mantiene posizioni per un lungo periodo di tempo. Il trader a breve termine vuole sicurezza sotto forma di piccoli profitti regolari, il trader a lungo termine non crede nei profitti giornalieri. Una strategia risolve i problemi dell’altra e viceversa.
Che cosa c’è di nuovo o di speciale nel trading protetto rispetto alle classiche logiche di trading utilizzate oggi? Qui ci sono due punti fondamentali da tenere in considerazione:
1. Il rischio di perdita nella fase di avvio del trading può essere notevolmente ridotto dal trading protetto.
2. Utilizzando diverse strategie di posizione nella stessa azione, il trader può combinare strategie di trading a breve e a lungo termine (e viceversa) tra loro, aumentando così le sue possibilità di successo.
Il segnale di trading determina il momento di ingresso nel mercato. Non appena si apre un trade, conta solo la logica di trading, ovvero la gestione strategica della posizione aperta. Il trading protetto apre un nuovo terreno di gioco per quanto riguarda le logiche per lo più lineari che sono state utilizzate fino ad oggi.
Stephan Böschenstein
Stephan Böschenstein è un economista laureato ed è attivo sui mercati finanziari internazionali dall’inizio degli anni ’90. Nel 2006 ha pubblicato la sua tesi di diploma in TRADERS’ sulla teoria dei grafici Flash Formation Fractals, che è usata oggi in tutto il mondo. Da 18 anni tiene corsi e seminari di trading in cui forma investitori e trader privati per diventare trader professionisti. www.flashtrade.ch
