Una strategia “pane e burro” con le valute

Intraday forex trading

Di seguito viene presentata una strategia di trading discrezionale basata sui principi dell’analisi tecnica del mercato, applicata con successo nel Forex trading a breve termine. Gli asset tradati includono GBP/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/USD e USD/CHF.

L’orario di trading attivo è dalle 09:00 alle 12:00 circa e dalle 14:00 alle 17:00, periodi in cui la liquidità è elevata. Per una gestione efficace del trading, si consiglia di dedicare circa 60 minuti sia alla preparazione prima dell’inizio delle sessioni che alla revisione a fine giornata.

Tecnica di mercato per determinare le tendenze

La domanda centrale dell’analisi tecnica è: il mercato sta seguendo un trend? È fondamentale cercare nel grafico situazioni di mercato che rendano probabili movimenti futuri. Per questo, si utilizza un grafico con un intervallo di tempo impostato tra 5 e 15 minuti. Alcuni trader preferiscono il grafico a 1 minuto, ma il principio di base rimane invariato.

Nell’analisi tecnica del mercato, un trend si identifica quando si verifica una sequenza di formazioni 1-2-3 nella stessa direzione. Il modello base della tecnica di mercato è un semplice movimento 1-2-3. Un trend inizia solo quando il punto 2 viene superato. Lo stesso principio si applica anche ai trend ribassisti. Questo schema ha un carattere frattale, il che significa che si può ritrovare in qualsiasi time frame e scomporre ogni trend nei suoi elementi costitutivi: impulso e correzione.

• La fase di prezzo tra i punti 1 e 2 è chiamata movimento impulsivo.
• La fase tra i punti 2 e 3 è la fase di correzione.

Bisogna evitare di analizzare eccessivamente il grafico (“overfitting”). Mantenere il trading semplice è essenziale. Un indicatore utile è lo ZigZag, impostato su un valore fisso a seconda del time frame, per filtrare variazioni di prezzo troppo piccole che potrebbero essere interpretate erroneamente come movimenti o correzioni.

Regole di trading

Forti movimenti si verificano quando il prezzo supera il punto 2 in una formazione 1-2-3 sul grafico di trading. Bisogna prestare attenzione anche alle linee giornaliere, preferibilmente su un grafico a 60 minuti. Le linee giornaliere rappresentano i rispettivi massimi e minimi di una giornata.

La prima operazione da compiere è determinare la direzione del trend principale sul grafico a 60 minuti. Occorre ricercare con precisione la direzione del movimento, poiché è in questa fase che si sviluppano le maggiori variazioni di prezzo. I grafici giornalieri e settimanali hanno un valore più informativo. Tuttavia, i massimi e minimi su questi grafici devono essere considerati come possibili resistenze o supporti. In seguito, bisogna determinare la situazione del trend sul grafico operativo.

A questo punto si ricerca una formazione 1-2-3 in direzione del trend individuato. Se viene identificata una formazione 1-2-3, occorre successivamente valutare il rapporto rischio-rendimento (RRR). Si utilizza sempre uno stop iniziale. Il rischio di perdita è noto già prima dell’apertura della posizione grazie allo stop iniziale. Con gli strumenti dell’analisi tecnica si stimano ora le probabilità di movimento del prezzo.

Vi sono resistenze che potrebbero ostacolare il raggiungimento dei pip necessari per superare il punto di pareggio? I trader prestano attenzione ai cosiddetti Sweet Points. Con questo termine si indicano i livelli tondi di una valuta di base, come ad esempio 1,3500. Su questi livelli spesso si accumulano numerosi ordini e, al raggiungimento del prezzo, il mercato reagisce con oscillazioni intense.

Per il trading di tendenza è necessario un RRR di almeno 1,5 o superiore. Se si raggiunge solo un valore di 1, per ottenere un profitto costante bisogna mantenere una percentuale di successo superiore al 50 per cento.

Regole di ingresso

Se avete identificato un’opportunità long promettente, dovrete piazzare un ordine Stop Buy due pips sopra il punto 2 da tradare e comunicarlo al broker.

Se non si trova una formazione 1-2-3 nella direzione del trend della time frame superiore, è possibile cercare anche una struttura 1-2-3 più piccola, che consenta un movimento all’interno di una formazione 1-2-3 più ampia nella stessa unità temporale. (Un esempio di ordine Stop Buy è illustrato in figura 3. Il punto 2 si trova a 1,0994 dollari. Di conseguenza, il prezzo di ingresso sarebbe 1,0994 + 2 pips = 1,0996).

Le regole di ingresso si applicano in modo speculare anche alle operazioni short.

Regole di uscita

A) Subito dopo l’esecuzione dell’ordine, viene inserito nel mercato lo Stop Iniziale. Per questo è necessario utilizzare l’indicatore Average True Range (ATR) con impostazione a 14 periodi. Questo indicatore misura la volatilità ed è disponibile in qualsiasi software di analisi grafica.

Lo Stop Iniziale si calcola come 1,5 x ATR più lo spread. Ad esempio, se si prevede un’operazione short e il prezzo è a 1,3580 con un ATR (14) di 12 pips e uno spread di 2 pips, lo Stop Iniziale va impostato a 1,3600 nel mercato (= (12 x 1,5) + 2).

In questo modo si è coperti in caso di perdita e si stabilisce immediatamente la perdita massima attraverso il numero di lotti venduti. Lo Stop Iniziale è fondamentale per la gestione del rischio e non deve mai essere omesso.

Nel caso di un’operazione long basata sull’esempio della figura 3, lo Stop Iniziale sarebbe 1,09945 – (1,5 x 0,0009) = 1,0981.

B) Se l’operazione si sviluppa come previsto e va in profitto, entra in gioco la successiva regola di gestione del rischio: il Break Even Stop (BES). La regola è la seguente: quando il prezzo raggiunge un guadagno pari a 1 x ATR più lo spread, non si deve più rischiare di perdere. Nell’esempio della figura 3, se il prezzo supera 1,1005 (= prezzo di ingresso + 1 x ATR), il BES viene attivato. A questo punto, si sposta il livello dello stop per garantire almeno un pip di profitto.

C) Con alcune oscillazioni, il prezzo continua a salire. A un certo punto, tocca una linea giornaliera nel grafico a 60 minuti, generando ulteriore pressione di vendita sul mercato. Se il prezzo supera 1,5 x ATR più lo spread, l’obiettivo di prezzo è stato raggiunto. In questa fase, è essenziale monitorare attentamente l’andamento del prezzo.

Se il prezzo ha precedentemente superato una resistenza chiave con slancio, lo si può riconoscere dall’aumento della volatilità. In tal caso, l’obiettivo di prezzo può essere esteso ad almeno 2 x ATR più lo spread. Per calcolare l’obiettivo di prezzo, si utilizza sempre l’ATR al momento dell’esecuzione dell’ordine.

Nell’esempio, l’obiettivo di prezzo viene raggiunto a 1,1014. La decisione di stabilire un nuovo obiettivo di prezzo richiede un po’ di esperienza, che si acquisisce con il tempo e l’osservazione dei mercati. A seconda della piattaforma di trading utilizzata, sono disponibili diverse modalità di chiusura dell’operazione.

È possibile impostare l’obiettivo di prezzo al momento dell’ordine, poiché è noto grazie all’ATR, oppure si può uscire manualmente dall’operazione utilizzando un Market Order.

Money Management

Il money management è spesso l’elemento centrale di una strategia di trading. In questa fase si determina la dimensione di ogni posizione e si gestisce il rischio complessivo del portafoglio. Questa strategia utilizza un sistema a rischio fisso modificato.

A) Il rischio standard per una perdita non deve superare il due percento del capitale iniziale. Ciò significa che, con un capitale di 10.000 euro, il rischio massimo per ogni posizione è di 200 euro. Nel trading Forex, questo implica un adeguamento della dimensione della posizione, in modo che una perdita di 20 pips, determinata dallo stop iniziale, non superi i 200 euro. Per questo calcolo è necessario un cosiddetto Pip Calculator, disponibile nella maggior parte delle piattaforme di trading Forex.

Questo strumento aiuta a determinare il valore di un pip in relazione ai lotti scambiati (1 lotto = 100.000 dollari). È consigliabile iniziare con conti che permettano il trading di mini-lotti, così da regolare con maggiore precisione la dimensione delle posizioni.

B) Se il capitale iniziale si riduce del cinque percento, il rischio per posizione deve essere abbassato all’1,5 percento. Pertanto, se il saldo scende sotto i 9.500 euro, le posizioni devono essere ridimensionate di conseguenza.

C) Se la perdita continua e il capitale si riduce di un ulteriore cinque percento, il rischio per posizione deve essere ridotto all’uno percento. Con un deposito iniziale di 10.000 euro, questa riduzione si applica quando il saldo scende sotto i 9.000 euro. Questo metodo di riduzione sistematica è noto come strategia Anti-Martingale e ha lo scopo di proteggere il conto durante le fasi di drawdown.

D) L’aumento del rischio è possibile solo quando il livello di perdita precedente viene recuperato. Se il saldo risale sopra i 9.000 euro, il rischio per posizione può tornare all’1,5 percento. Quando il saldo supera di nuovo i 9.500 euro, il rischio può essere riportato al due percento.

E) Ogni volta che il conto raggiunge un nuovo massimo, le soglie di rischio vengono rialzate di conseguenza. Ad esempio, se il saldo cresce fino a 11.200 euro, la soglia di rischio dell’1,5 percento verrà aggiornata a 10.976 euro.

F) Se il saldo subisce una perdita del 20 percento, il trading deve essere interrotto. In questo caso, è probabile che la struttura del mercato sia cambiata al punto da non essere più compatibile con la strategia adottata.

Affidabilità

Dovresti conservare una documentazione significativa di tutte le operazioni. Gli indicatori più importanti della strategia devono essere valutati e monitorati costantemente. La strategia esaminata ha dato prova della sua efficacia nel Forex trading attivo per anni.

Il tasso di successo è stato di circa il 70%, il fattore di profitto è stato di 1,7 e il drawdown massimo è stato dell’8%. Anche per la gestione del rischio, collaborare con l’ATR si è rivelato molto efficace. A volte, quando la volatilità aumentava, il grafico di trading veniva addirittura impostato su un intervallo temporale di 1 minuto.

Ciò ha reso più facile identificare le tendenze e utilizzare stop e dimensioni delle posizioni ragionevoli. Una caratteristica speciale del trading sul Forex sono le fluttuazioni di prezzo relativamente ampie quando vengono pubblicate le notizie.

Non dovresti aprire alcuna posizione poco prima che la notizia venga diffusa. Spesso il prezzo fluttua molto rapidamente in una direzione, per poi cambiare dinamicamente nella direzione opposta. Ciò non rientra nella configurazione di trading da noi descritta.

L’altro estremo è caratterizzato da una volatilità molto bassa e anch’esso non è consigliato. Nei giorni di festa, soprattutto nel Regno Unito e negli Stati Uniti, non c’è molto da comprare nei mercati. Quindi fate attenzione anche qui quando aprite delle posizioni.

Conclusione

La strategia descritta consente di operare con successo nel breve termine sul mercato dei cambi. Il trading su intervalli di tempo più lunghi non è stato testato e pertanto non possiamo dare una raccomandazione specifica.

Se necessario, è possibile integrare ulteriori indicatori per determinare meglio le tendenze. Ciò non dovrebbe avere ulteriori ripercussioni sulla configurazione del trading. Se hai scoperto diversi sottostanti con segnali di trading, in caso di dubbio scegli sempre quelli con la volatilità più elevata su base giornaliera.

Per questo è possibile utilizzare l’ATR. Anche l’uso dei punti pivot sul grafico di trading si è rivelato efficace. Spesso formano zone di resistenza o supporto che vengono prese in considerazione durante il trading.

Redazione Traders’ Magazine

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